Podle CoinDesku se bitcoin dnes ráno obchodoval kolem úrovně 81 060 USD. Přestože od půlnoci ztratil 0,22 %, jeho průraz nad 81 309 dolarů znamenal překonání hranice, která od konce srpna limitovala jeho růst. Současně se trh posunul plošně vzhůru a o zisky se kromě bitcoinu přihlásily i hlavní altcoiny a především segment tzv. privátních coinů zaměřených na ochranu soukromí.

Za posledních 24 hodin vzrostl ether o 4,5 %, XRP o 5,6 % a solana o 3 %, přičemž trh zažil likvidace dlouhých i krátkých pozic v celkové hodnotě 318,6 milionu dolarů. Největším překvapením ale byly právě privátní kryptoměny. Zcash za den posílil o více než 16 %, dash vyskočil téměř o 20 % a monero připisuje skoro 6 %, a to bez zjevného konkrétního impulsu.

Sílící derivátové pozice a klidná volatilita

Na trhu s deriváty se ukazuje rostoucí optimismus. Poměr objemu nákupních a prodejních příkazů (tzv. takerů) u futures dosáhl převahy býků (51,4 % ku 48,5 %), což odpovídá průrazu BTC nad 80 000 dolarů. Tzv. takers jsou ti, kteří přijímají již existující nabídky v orderbooku, tj. odebírají likviditu.

Dash se stal jasným lídrem, za 24 hodin posílil o zhruba 25 %, přičemž otevřený zájem v jeho futures vzrostl asi o pětinu. To ukazuje, že růst cen je podpořen nárůstem objemu otevřených pozic, takže uptrend není pouze výsledkem uzavírání krátkých pozic. Dash navíc eviduje pozitivní funding rate (poplatky za držení pozice) okolo 10 % a kumulativní objem obchodů CVD (cumulative volume delta) je také v plusu. Trh ale zatím nevykazuje známky přehřívání.

Zcash zůstává dalším tahounem, kdy jeho indikátory (otevřený zájem, funding, CVD) víceméně kopírují vývoj dash, opět bez viditelných rizik přehřátí. Zcela opačnou dynamiku vykazuje Tron, jehož annualizované funding rates jsou výrazně záporné (aktuálně -59 %), což naznačuje přetlak spekulantů na pokles ceny (short) bez ohledu na náklady.

Pohled na bitcoin, altcoiny a volatilitu

Otevřený zájem ve futures na bitcoin mírně vzrostl k 709 000 BTC (oproti 687 000 BTC před 24 h), což, společně s cenovým průrazem, signalizuje nové přílivy kapitálu na long pozice. Přidává se i ether, u nějž open interest roste, naopak u solany a XRP zůstává zájem o deriváty slabší, i když ceny rostou. Je to překvapivé obzvláště v případě solany, která se vyšplhala nad 100 USD.

Index 30denní implikované volatility na BTC (BVIV) zůstává blízko 40 %, kde se ocitl po červencovém nárůstu k 50 %. To značí klidné tržní očekávání a podobnou situaci sledujeme i na Wall Street, kde VIX osciluje kolem hodnoty 14 %. Nízká míra strachu na trzích podporuje pokračující růst. Také index volatility pro ether ukazuje stabilitu.

V segmentu opcí dominuje zájem o call opce na obou hlavních kryptoměnách. V případě bitcoinu se nejvíce obchodují call opce na 80 000 USD se splatností 25. září, přičemž aktivita je koncentrována mezi hladinami 85 000 až 95 000 USD. Ether se obchoduje převážně s call opcí na 2 800 USD (splatnost 18. září), což ukazuje na převažující očekávání dalšího růstu, případně zvýšené volatility.

Individuální tokeny a tematické novinky

Z dalších pohybů na trhu vyniká token Pons, jenž za týden vyrostl o 379 %, v posledních 24 hodinách přidal 31,5 % a obchoduje se na 0,66 USD při objemu 151 milionů dolarů. Kapitálově ho podpořila i launchpad iniciativa Robinhood Chain, která tento týden přinesla trhu přes 100 milionů USD nového kapitálu.

Zcash atakuje hranici 967 USD, když týdenně posílil o více než 22 %. Zároveň otevřený zájem vzrostl téměř o 39 % a funding rate se dostal mírně do záporných hodnot (krátké pozice platí za držení otevřených sázek na pokles i přes výstřel ceny). Dash za poslední den vyskočil na 50,66 USD (týdenní zisk 30,5 %, objem 204 milionů USD). Monero si připsalo 5,9 % na 544 dolarů, za týden jde o růst přes 16 %.

Své ztráty z minulých dnů nyní mírně koriguje i Uniswap, který vystoupal za 24 hodin o téměř 10 % na 6,34 USD a za týden akumuluje zisk téměř 37 %.

Poznámku si zaslouží i projekt Anvil, jenž staví sdílenou on-chain kolaterální vrstvu na programovatelném dokumentu, který lze chápat jako ekvivalent akreditivu. V praxi umožňuje použití rezervních aktiv jako záruku, bez nutnosti splácení úročeného úvěru, při zachování správy a výnosu – což by mohlo oslovit i institucionální účastníky trhu.