Delta udává, o kolik se změní cena opce při pohybu podkladového aktiva o jednotku. Je součástí skupiny ukazatelů, kterým se říká greeks a které popisují citlivost opce na jednotlivé faktory. Prakticky se čte i jako přibližná pravděpodobnost, že opce skončí v penězích. Vypisovatelé opcí podle delty průběžně nakupují nebo prodávají podkladové aktivum, aby své riziko udrželi vyrovnané. Tomuhle zajišťování se říká delta hedging a je jedním z důvodů, proč opční trh ovlivňuje pohyb spotové ceny. Zbylé greeks popisují citlivost na čas, volatilitu a úrokovou sazbu.