K likvidaci dojde, když zapákovaná pozice nemá dost zajištění na pokrytí ztráty a burza ji nuceně uzavře, aby zabránila dalšímu propadu. Čím vyšší páka, tím blíž je likvidační cena. Nebezpečné jsou kaskády: hromadné likvidace longů srazí cenu, což spustí další likvidace a pohyb se sám zrychluje (u shortů opačně, „short squeeze").
Data o likvidacích proto ukazují, kde na trhu praskly pozice a jak křehká byla struktura páky. Pro čtenáře jsou vysvětlením, proč byl pohyb tak prudký: často nešlo o novou zprávu, ale o vynucené uzavírání přepákovaného trhu.