Volatilní skew popisuje, že opce se stejnou expirací, ale různou realizační cenou, nesou různou implikovanou volatilitu. V ideálním světě by byla všude stejná, v realitě trh připlácí za ochranu proti prudkému propadu, takže opce hluboko pod aktuální cenou bývají relativně dražší. Tvar té křivky prozrazuje, čeho se trh bojí víc, jestli krachu, nebo prudkého růstu. U kryptoměn se skew mění podle nálady: ve stresu se přiklání k drahé ochraně proti pádu, v euforii naopak k sázkám na růst. Obchodníci z něj čtou, kam se sklání kolektivní strach a chamtivost.