Čistá hodnota aktiv je hodnota všeho, co fond drží, po odečtení závazků, přepočtená na jeden podíl. Je to jakási férová účetní cena podílu, od které se odvíjí, kolik by měl na trhu stát. U burzovně obchodovaných fondů se tržní cena podílu obvykle drží blízko čisté hodnoty aktiv díky arbitráži, ale může se od ní krátkodobě odchýlit nahoru jako prémie, nebo dolů jako diskont. U spotového bitcoinového ETF čistá hodnota aktiv odráží hodnotu drženého Bitcoinu připadající na podíl. Sledovat rozdíl mezi tržní cenou a čistou hodnotou aktiv pomáhá poznat, zda za podíl neplatíte zbytečně navíc, nebo ho naopak nekupujete se slevou. Je to základní pojem světa fondů.