Algoritmický stablecoin se snaží udržet paritu tržním mechanismem místo rezerv, typicky vydáváním a stahováním doprovodného tokenu. Model funguje, dokud trh věří, že bude fungovat, a přesně na tom se láme: při ztrátě důvěry se rovnice obrátí a mechanismus, který měl paritu bránit, propad naopak urychlí. Nejznámější selhání téhle konstrukce smazalo desítky miliard hodnoty během několika dnů. Evropská regulace na to reagovala tím, že takové modely v podstatě znemožnila. Pro čtenáře platí jednoduché pravidlo: pokud není jasné, co paritu drží, drží ji důvěra.