Risk management je soubor pravidel, která určují, kolik kapitálu se vystaví jedné myšlence. Základem je velikost pozice odvozená od vzdálenosti ke stop-lossu, ne od toho, jak dobře nápad zní, takže na jeden obchod připadá jen malý podíl účtu. K tomu patří rozložení mezi nekorelovaná aktiva a předem daná hranice celkové ztráty. Nejde o omezování zisku, ale o přežití nevyhnutelné série neúspěchů: kdo ztratí většinu kapitálu, potřebuje k návratu násobně vyšší výnos. Bez řízení rizika je i dobrá strategie jen otázkou času.