KYC je povinnost ověřit totožnost klienta předtím, než mu poskytovatel umožní obchodovat nebo vybírat. V praxi jde o doklad totožnosti, doložení adresy a někdy původu prostředků. Cílem je znemožnit anonymní pohyb peněz přes regulované subjekty. Uživatelé v tom vidí protiklad původní myšlenky krypta, regulátoři podmínku, bez které nelze propojit odvětví s bankovním systémem. Prakticky je dobré počítat s tím, že ověření může u výběru přijít později než u vkladu, a připravit si podklady dřív, než je budete potřebovat.