Hierarchicky deterministická peněženka odvozuje libovolné množství adres z jediného výchozího zárodku, tedy ze seed fráze. Odtud plyne, proč stačí zálohovat dvanáct nebo čtyřiadvacet slov a ne každou adresu zvlášť. Struktura je stromová, takže lze oddělit adresy pro různé účely nebo sítě, aniž by se zálohovalo cokoli navíc. Standardy popisující tenhle postup jsou veřejné a sdílené napříč výrobci, což znamená, že seed frázi z jedné peněženky lze obvykle obnovit i v peněžence jiného výrobce. Zálohou jedné fráze je tedy pokrytá celá budoucí historie účtu.