Cenový kanál vznikne, když se cena pohybuje mezi dvěma zhruba rovnoběžnými trendovými čarami, spodní podporou a horní odporem. Kanál může být rostoucí, klesající, nebo vodorovný a obchodníci ho používají dvěma způsoby: buď nakupují u spodní hrany a prodávají u horní v rámci kanálu, nebo čekají na proražení, které signalizuje konec dosavadního pohybu a možný nový trend. Čím vícekrát cena obě hrany otestuje a respektuje, tím je kanál významnější. Proražení hrany, zvlášť s nárůstem objemu, bývá důležitý signál. Cenový kanál je jeden ze základních nástrojů čtení trendu a pomáhá vidět, kde má cena prostor a kde naráží na hranice.